Reconstitution de bilan

INTRODUCTION

Lors de l'analyse financière, il est nécessaire de tenir compte de différents paramètres et en particulier de :

	la durée moyenne du crédit accordé aux clients : c'est-à-dire le temps qui s'écoule en moyenne entre le moment où l'on vend une marchandise et le moment où l'on encaisse la créance correspondante sur le client concerné ;
	la durée moyenne du crédit obtenu des fournisseurs : c'est-à-dire le temps qui s'écoule en moyenne entre le moment où l'on achète une marchandise et le moment où l'on règle la dette correspondante au fournisseur concerné ;
	la durée moyenne du stockage : c'est-à-dire le temps qui s'écoule entre le moment où une marchandise achetée entre en magasin pour y être stockée et le moment où cette même marchandise, vendue, sort du magasin.

Ces différents paramètres auront une incidence sur les disponibilités de l'entreprise et seront à prendre en compte lors de l'analyse. On pourra les comparer avec les mêmes paramètres des autres entreprises de la même branche d'activité. On pourra aussi s'en servir pour effectuer des simulations et des études prévisionnels.

1°) La durée moyenne de crédit

Exemple :

Dans le deuxième exemple ci-dessus, on constate que pour deux factures à deux dates différentes, on obtient cependant la même date de règlement. Dans ce cas, la durée du crédit est donc variable. Il faudra se baser sur une durée moyenne du crédit pour la comparer avec d'autres entreprises ou faire des prévisions.

La solution consiste à se baser sur une moyenne entre la cas le plus favorable et le cas le plus défavorable. Dans notre exemple, la durée moyenne est égale à (60 + 30) / 2 = 45 jours. C'est cette moyenne qui servira de base de calcul pour effectuer l'analyse financière.

Gérer une entreprise est une affaire complexe qui demande beaucoup d'attention. Le problème de la trésorerie disponible (argent dont on dispose en caisse ou en banque) est un facteur important dans cette gestion.

À ce titre :

	durée de stockage (vitesse de rotation des stocks),
	durée du crédit accordé aux clients,
	durée du crédit obtenu des fournisseurs,

sont des paramètres très importants qu'il faut surveiller de très près et optimiser. La santé financière de l'entreprise en dépend.

2°) Les clients

On peut reconstituer approximativement le montant du poste clients à la fin d'une année en appliquant la formule de calcul suivante :

(Chiffre d'affaires T.T.C. de l'année / 360 jours) x Durée en jours du crédit accordé aux clients

3°) Les fournisseurs

On peut reconstituer approximativement le montant du poste fournisseurs à la fin d'une année en appliquant la formule de calcul suivante :

(Achats consommés T.T.C. de l'année / 360 jours) x Durée en jours du crédit obtenu des fournisseurs

4°) Les stocks

On peut reconstituer approximativement le montant du stock à la fin d'une année en appliquant la formule de calcul suivante :

(Coût d'achat H.T. des marchandises vendues pendant l'année / 360 jours) x Durée en jours du stockage des marchandises

RECONSTITUTION DE BILAN (Exemple)

Document 1 : Extrait de la balance après inventaire au 31/12/2000 en €uros

N°	Comptes	SOLDES
N°	Comptes	Débiteurs	Créditeurs
1010000	Capital social		250 000
1200000	Résultat de l'exercice		104 000
1640000	Emprunts auprès des Ets de crédit		150 000
2070000	Fonds commercial	120 000
3700000	Stocks de marchandises	393 300
4010000	Fournisseurs		69 975
4110000	Clients et comptes rattachés	39 540
5120000	Banque	21 135
6037000	Variation Stock de marchandises		4 000
6070000	Achats de marchandises	476 000
7071000	Ventes de marchandises à 19,6 %		800 000

Document 2 : Bilan à reconstituer au 31/12/2000 en €uros

Bilan au 31 décembre 2000

Actif			Passif
Fonds commercial	120 000	Capital social	250 000
Stocks de marchandises	393 300	Résultat de l'exercice	104 000
Clients et comptes rattachés	39 540	Emprunts	150 000
Banque	21 135	Fournisseurs	69 975
	573 975		573 975

Document 3 : Bilan prévisionnel pour l'exercice 2000 en €uros - Calculs préalables

Les calculs tiendront compte d'une augmentation des pris d'achat et de vente de 5 % entre les deux années étudiées, la durée du crédit client est de 30 jours, la durée des dettes fournisseurs est de 30 jours fin de mois et la durée de stockage est de 10 mois..

Clients :

Ventes T.T.C. : (800 000 x 1,05 x 1,196) = 1 004 640 €

Durée du crédit : 30 jours

soit (1 004 640 / 360) x 30 = 83 720 €

Fournisseurs :

Achats T.T.C. : (476 000 x 1,05 x 1,196) = 597 560,80 €

Durée du crédit : (60 + 30) / 2 = 45 jours

soit (597 560,80 / 360) x 45 = 74 720,10 €

Stocks :

Valeurs des stocks : (476 000 - 4 000) x 1,05 = 495 600 €

Durée de stockage : 10 x 30 = 300 jours

soit (495 600 / 360) x 300 = 413 000 €

Bilan prévisionnelau 31 décembre 2001

Actif			Passif
Fonds commercial	120 000	Capital social	250 000
Stocks de marchandises	413 000	Résultat de l'exercice	100 000
Clients et comptes rattachés	83 720	Emprunts	140 000
Banque	- 52 000	Fournisseurs	74 720
	564 720		564 720

Conclusion : Accorder un mois de crédit aux clients mettrait la trésorerie en péril.

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