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Analyse du bilan

ANALYSE DU BILAN

1°) Le bilan fonctionnel

Le bilan comptable est établi conformément à la présentation des imprimés fiscaux. Il s'agit par conséquent , de retraiter sa présentation si l'on désire effectuer une analyse fonctionnelle qui met bien en évidence les ressources et les emplois de l'entreprise. Les amortissements et les provisions, ressources de financement internes à l'entreprise, constituent le principal retraitement.

De plus, certains investissements sont parfois financés au moyen de crédit-bail : ils ne figurent donc pas au bilan (les redevances de crédit-bail sont des charges d'exploitation). Une présentation plus réelle de l'entreprise nécessite donc d'intégrer au bilan fonctionnel les investissements financés par crédit-bail.

Le retraitement des postes d'actif :

Valeurs immobilisées :

faire figurer les immobilisations pour leur valeur brute

ajouter la valeur des équipements financés par crédit-bail (valeur au contrat)

retirer les actifs fictifs (frais d'établissement)

 

Stocks :

faire figurer les stocks pour leur valeur brute

 

Créances :

faire figurer les créances pour leur valeur brute

ajouter les charges constatées d'avance

ajouter les effets escomptés non échues

 

Trésorerie :

faire figurer les disponibilités

retirer les concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque

retirer les effets escomptés non échus

Le retraitement des postes de passif :

Financements propres :

faire figurer les capitaux propres (y compris le résultat)

ajouter la valeur des amortissements

ajouter la valeur des provisions d'actif (sur stock, sur créances...)

ajouter la valeur des provisions pour risques et charges

retirer les actifs fictifs (frais d'établissement)

ajouter la part en capital des annuités de crédit-bail payées (part correspondant aux amortissements économiques du bien sur la durée du contrat)

 

Dettes financières :

faire figurer les dettes financières

ajouter la part en capital des annuités de crédit-bail qui restent à payer

 

Dettes d'exploitation et hors exploitation :

faire figurer les dettes d'exploitation et hors exploitation

ajouter les produits constatées d'avance

2°) Le fonds de roulement

Par le haut du bilan : (Capitaux propres + Dettes financières) - Actif immobilisé

(Capitaux propres + Dettes financières = Capitaux permanents)

 

Par le bas du bilan : (Stocks + Créances et disponibilités) - Dettes d'exploitation et hors exploitation

(Stocks + Créances et disponibilités = Actif circulant)

3°) Le besoin en fonds de roulement

(Stocks + Créances) - Dettes d'exploitation et hors exploitation
ou
Fonds de roulement net global - Disponibilités

4°) Les variations des postes du bilan

a) Le tableau ou balance de mutation

ELEMENTS

Valeur N

Valeur N+1

Emploi
(Actif) (1)

Ressources
(Passif) (2)

Actif

 

 

 

 

    Actif immobilisé

 

 

 

 

    Stocks

 

 

 

 

    Créances et
    disponibilités

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Passif

 

 

 

 

    Financements propres

 

 

 

 

    Dettes financières

 

 

 

 

    Dettes d'exploitation et
    hors exploitation

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TOTAL

 

 

 

 

FONDS DE ROULEMENT
 NET GLOBAL

 

 

 

 

b) Le tableau de financement

Visualiser le tableau de
financement I.

Visualiser le tableau de
financement II.

5°) Le bilan financier et les ratios

 

Le bilan financier consiste à classer les comptes de tiers par échéance. Il est utilisé en complément du bilan fonctionnel. Des ratios d'analyse financière permettent une analyse de la santé de l'entreprise avec celles du même secteur et de la même taille.

 

Ratios de solvabilité

 

Ratio d'indépendance financière

capitaux propres / Dettes

 

Ratio de financement des immobilisations

capitaux permanents / actif immobilisé

 

Ratios de trésorerie

 

valeurs réalisables et disponibles / dettes à court terme

 

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Dernière modification : 24 juillet 2001